最神奇的反轉(zhuǎn)交易指標(biāo)—拋物線SAR指標(biāo)策略指南
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許多人錯(cuò)誤地認(rèn)為，金融交易與幾何圖形屬于兩個(gè)完全不搭嘎的類別。然而，在技術(shù)指標(biāo)之中，幾何也可以用于技術(shù)分析指標(biāo)之中。它就是拋物線指標(biāo)（Parabolic Sar），一種建立在幾何基礎(chǔ)之上的技術(shù)指標(biāo)，許多交易者喜歡在交易中使用它。今天我們就來(lái)一起聊聊“拋物線SAR指標(biāo)”，它的操作原理以及如何在交易中使用拋物線指標(biāo)。什么是拋物線SAR指標(biāo)Parabolic SAR指標(biāo)簡(jiǎn)稱SAR，中文譯為拋物線指標(biāo)，是由J. Welles Wilder（威爾斯·威爾德）在20世紀(jì)70年代后期發(fā)明的。它是一個(gè)領(lǐng)先的技術(shù)指標(biāo)，它顯示了市場(chǎng)價(jià)格變化的趨勢(shì)，在確定價(jià)格方向以及價(jià)格方向發(fā)生變化時(shí)發(fā)出信號(hào)。在Wilder的著作《技術(shù)交易系統(tǒng)的新概念》，以及其他常用指標(biāo)中進(jìn)行了介紹，例如相對(duì)強(qiáng)度指數(shù)（RSI）。事實(shí)上，Wilder將這種方法稱為拋物線時(shí)間/價(jià)格系統(tǒng)，而SAR的概念如下：SAR表示停止并反轉(zhuǎn)。這是退出做多交易并進(jìn)入做空交易的點(diǎn)，反之亦然。- Wilder, JW, Jr. (1978)。《技術(shù)交易系統(tǒng)的新概念》(p. 8)。如今，拋物線SAR指標(biāo)被用作識(shí)別市場(chǎng)趨勢(shì)和潛在反轉(zhuǎn)點(diǎn)的工具。拋物線SAR指標(biāo)主要特點(diǎn)：1. 可簡(jiǎn)單跟隨。2. 僅使用一種標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)。3. 指標(biāo)直接發(fā)出進(jìn)出場(chǎng)信號(hào)。4. 指標(biāo)具有延遲性。5. 風(fēng)險(xiǎn)較高，并非總是有效。拋物線SAR指標(biāo)操作原理以及如何確定趨勢(shì)拋物線SAR指標(biāo)由位于市場(chǎng)價(jià)格上方或下方的小點(diǎn)組成。點(diǎn)的分布構(gòu)成了一條拋物線，但每個(gè)點(diǎn)代表單一的SAR值。簡(jiǎn)而言之，這些點(diǎn)在上升趨勢(shì)期間在價(jià)格下方繪制，在下降趨勢(shì)期間在價(jià)格上方繪制。此外，它們也在市場(chǎng)橫盤整理期間繪制。但在此情況下，點(diǎn)會(huì)更頻繁地從一側(cè)變?yōu)榱硪粋?cè)。換言之，拋物線SAR指標(biāo)在非趨勢(shì)市場(chǎng)中的用處不大。在趨勢(shì)市場(chǎng)中，很多交易者使用該指標(biāo)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)。也就是說(shuō)，當(dāng)價(jià)格位于拋物線SAR指標(biāo)帶狀點(diǎn)上方時(shí)，說(shuō)明此時(shí)市場(chǎng)處于強(qiáng)勁上漲趨勢(shì)。反之，當(dāng)價(jià)格位于拋物線SAR指標(biāo)帶狀點(diǎn)下方時(shí)，則說(shuō)明市場(chǎng)處于下跌趨勢(shì)中。另外，在使用該指標(biāo)時(shí)需要注意的是，拋物線SAR指標(biāo)適合在趨勢(shì)市場(chǎng)中使用，沒(méi)有趨勢(shì)的時(shí)候，該指標(biāo)的優(yōu)勢(shì)不明顯。SAR指標(biāo)的優(yōu)勢(shì)拋物線SAR可以洞察市場(chǎng)趨勢(shì)的方向和持續(xù)時(shí)間，以及潛在的反轉(zhuǎn)點(diǎn)。因此，它可能會(huì)提升交易者較佳進(jìn)出場(chǎng)的概率。一些交易者還使用拋物線SAR指標(biāo)來(lái)確定動(dòng)態(tài)止損價(jià)格，以便其的止損隨市場(chǎng)趨勢(shì)移動(dòng)。這種技術(shù)通常被稱為追蹤止損。從本質(zhì)上講，它允許交易者鎖定已經(jīng)獲得的利潤(rùn)，因?yàn)橐坏┶厔?shì)逆轉(zhuǎn)，他們的倉(cāng)位即會(huì)平倉(cāng)。在某些情況下，它還可以阻止交易者對(duì)盈利倉(cāng)位平倉(cāng)或過(guò)早進(jìn)入交易。SAR指標(biāo)的缺點(diǎn)如前所述，拋物線SAR指標(biāo)在趨勢(shì)市場(chǎng)中特別有用，但在盤整期間則不然。當(dāng)缺乏明確的趨勢(shì)時(shí)，該指標(biāo)更有可能提供虛假信號(hào)，這可能會(huì)造成重大損失。劇烈波動(dòng)的市場(chǎng)也可能提供許多誤導(dǎo)性信號(hào)。因此，拋物線SAR指標(biāo)往往在價(jià)格以更漸進(jìn)的速度變動(dòng)時(shí)效果最佳。要考慮的另一件事是指標(biāo)的靈敏度，這可以手動(dòng)調(diào)整。靈敏度越高，出現(xiàn)錯(cuò)誤信號(hào)的機(jī)會(huì)就越大。拋物線SAR指標(biāo)計(jì)算公式SAR點(diǎn)根據(jù)現(xiàn)有市場(chǎng)資料計(jì)算。因此，若要計(jì)算今天的SAR，我們會(huì)使用昨天的SAR，若要計(jì)算明天的值，則我們會(huì)使用今天的SAR。在上升趨勢(shì)中，SAR值根據(jù)之前的高點(diǎn)計(jì)算。在下降趨勢(shì)中，會(huì)考慮之前的低點(diǎn)。Wilder將趨勢(shì)中的最高點(diǎn)和最低點(diǎn)稱為極值點(diǎn)（EP）。但是，上升趨勢(shì)和下降趨勢(shì)的關(guān)系式并不相同。對(duì)于上升趨勢(shì)：SAR = 先前SAR + AF x（先前EP - 先前SAR）對(duì)于下降趨勢(shì)：SAR = 先前SAR – AF x（先前SAR – 先前EP）AF表示加速因子。它從0.02開(kāi)始，每當(dāng)價(jià)格創(chuàng)出新高（上升趨勢(shì)）或新低（下降趨勢(shì)）時(shí)，它就會(huì)增加0.02。但是，如果達(dá)到0.20的限值，該值將在該交易的持續(xù)時(shí)間內(nèi)維持（直到趨勢(shì)反轉(zhuǎn)）。在實(shí)踐中，一些交易圖表大師手動(dòng)調(diào)整AF以變更指標(biāo)的靈敏度。高于0.2的AF會(huì)導(dǎo)致靈敏度增加（更多反轉(zhuǎn)信號(hào)）。AF低于0.2則相反。盡管如此，Wilder在他的書中表示，0.02的增長(zhǎng)總體上效果最好。雖然計(jì)算使用起來(lái)相對(duì)簡(jiǎn)單，但一些交易者會(huì)詢問(wèn)Wilder如何計(jì)算第一個(gè)SAR，因?yàn)樵撽P(guān)系式需要先前的值。在他看來(lái)，第一個(gè)SAR可以根據(jù)市場(chǎng)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)前的最后一個(gè)EP計(jì)算。Wilder建議交易者返回其圖表以尋找明顯的反轉(zhuǎn)，再使用該EP作為第一個(gè)SAR值。然后可以計(jì)算以下SAR，直至達(dá)到最后的市場(chǎng)價(jià)格。例如，如果市場(chǎng)呈上漲趨勢(shì)，交易者可能會(huì)回溯幾天或幾周，直至其找到之前的修正。接下來(lái)，他們會(huì)尋找該修正的局部底部（EP），然后可將其用作下一個(gè)上升趨勢(shì)的第一個(gè)SAR。如何使用SAR拋物線指標(biāo)進(jìn)行有效的交易作為一種有效的趨勢(shì)預(yù)測(cè)指標(biāo)，SAR拋物線指標(biāo)能夠?yàn)榻灰渍咛峁┹^為精準(zhǔn)的趨勢(shì)跟蹤信號(hào)。下面讓我們看看如何使用該指標(biāo)進(jìn)行交易。使用SAR拋物線指標(biāo)進(jìn)行做多交易，如下所示：入場(chǎng)點(diǎn)：當(dāng)拋物線將位置從價(jià)格上方轉(zhuǎn)為下方時(shí)。止損點(diǎn)：在拋物線改變位置之前的最近支撐位。止盈點(diǎn)：當(dāng)價(jià)格觸及過(guò)去形成的阻力位時(shí)，你應(yīng)該進(jìn)行獲利了結(jié)。使用SAR拋物線指標(biāo)進(jìn)行做空交易，如下所示：入場(chǎng)點(diǎn)：當(dāng)拋物線將位置從價(jià)格下方轉(zhuǎn)為上方時(shí)。止損點(diǎn)：在拋物線改變位置之前的最近阻力位。止盈點(diǎn)：當(dāng)價(jià)格觸及過(guò)去形成的支撐位時(shí)，你應(yīng)該進(jìn)行獲利了結(jié)。在交易中使用SAR拋物線指標(biāo)時(shí)需注意事項(xiàng)1. 將SAR拋物線指標(biāo)與其他交易信號(hào)結(jié)合使用，以便更好地提高交易勝率。值得注意的是，與其他指標(biāo)一樣，與價(jià)格相比，該指標(biāo)總是有一定的滯后性。2. 不要使用SAR指標(biāo)進(jìn)行趨勢(shì)反轉(zhuǎn)交易。這對(duì)你的交易賬戶來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)非常高。總結(jié)雖然可以追溯到20世紀(jì)70年代，拋物線SAR指標(biāo)至今仍被廣泛使用。交易者可以將其運(yùn)用于目前的許多市場(chǎng)，比如外匯、商品、股票以及加密貨幣等市場(chǎng)。但沒(méi)有任何市場(chǎng)分析工具可以保證100%的準(zhǔn)確性。因此，在使用拋物線SAR或任何其他策略之前，投資者應(yīng)確保其對(duì)金融市場(chǎng)和技術(shù)分析有很好的了解。他們還應(yīng)有適當(dāng)?shù)慕灰缀惋L(fēng)險(xiǎn)管理策略來(lái)規(guī)避不可避免的風(fēng)險(xiǎn)。最后，因?yàn)閽佄锞€SAR指標(biāo)沒(méi)有考慮交易量，所以沒(méi)有提供關(guān)于趨勢(shì)強(qiáng)度的太多信息。雖然較大的市場(chǎng)走勢(shì)導(dǎo)致每個(gè)點(diǎn)之間的差距擴(kuò)大，但這不應(yīng)視為強(qiáng)勁趨勢(shì)的表現(xiàn)。Wilder建議使用平均方向指數(shù)和拋物線SAR來(lái)衡量趨勢(shì)的強(qiáng)度。此外，還可以在入場(chǎng)前將移動(dòng)平均線或RSI指標(biāo)納入分析中，以此來(lái)最大限度地降低風(fēng)險(xiǎn)和抵消局限性。
